Le calcul des fonds de roulement Méthodologie de calcul Le calcul du fonds de roulement net global à partir du bilan juridique Le calcul des fonds de roulement de bas de bilan juridique Le calcul de la trésorerie nette L’exemple de la SA d’Hlm CITADIS extrait . Le calcul des fonds de roulement Les fonds de roulement, notamment les fonds…
…La sectorisation des activités Par souci de simplification, nous n’avons retenu jusqu’à présent que deux fonds de roulement : le FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL et le FONDS DE ROULEMENT D’EXPLOITATION. Ces deux fonds de roulement reposent sur les critères de liquidité et d’exigibilité, indépendamment de la nature des activités exercées par l’entreprise Hlm. Il est aussi possible de sectoriser…
…des flux négatifs de fonds propres mobilisés pour l’investissement d’origine enet mobilisés pour les réinvestissements ultérieurs (remplacements de composants) totalement autofinancés et d’autre part des flux positifs de fonds propres (autofinancement net). Remarque sur le flux d’autofinancement net du rang: le flux de l’année ( €) est composé de la somme de l’autofinancement net de cette année (€) et…
…importants. Il s’ensuit des correctifs sur les fonds de roulement de bas de bilan pour tenir compte de ces dépenses restant à comptabiliser et des emprunts et subventions restant à contracter/notifier. Tableau . : Évaluation des fonds de roulement de bas de bilan et de la trésorerie nette à terminaison de la SA d’Hlm CITADIS EMPLOIS en milliers d’euros RESSOURCES…
…un critère de valeur de l’entreprise Hlm, le fonds de roulement net global peut-être : La notion de fonds de roulement net global, née avec le plan comptable de , est un écart défini par le tableau de financement des emplois et des ressources de l’entreprise, entre la variation des ressources durables et la variation des emplois stables. Bien que…
…au // : fonds de roulement net global + fonds de roulement d’exploitation = trésorerie + Cette trésorerie est donc constituée de % de ressources longues (fonds de roulement net global) et de % de ressources courtes (fonds de roulement d’exploitation). Tableau . : Evolution de la composition de la trésorerie de l’entreprise Hlm CITADIS n° année FRNG FREP –…
…dépôts de garantie versés marché de travaux des entreprises liste des associations syndicales état des taxes foncières décompte général des travaux, s’il y a des travaux en cours contrats de maintenance et d’entretien charges communes. Transfert des documents à la CDC copie de la délibération du Conseil d’Administration du cédant décidant de la cession des biens copie de la délibération…
…à notre avis, la notion de valeur vénale ou de valeur marchande puisque le revenu net après impôt n’est plus uniquement une grandeur monétaire liée à l’immeuble, mais aussi une grandeur attachée au statut fiscal de l’investisseur. effet, le fonds de roulement d’exploitation génère des flux de liquidité positifs et le besoin de fonds de roulement des flux de liquidité…
….. – Comptabilisation des opérations de démolition avec ou sans reconstruction .. – Comptabilisation des cessions de logements locatifs sociaux .. – Comptabilisation des pénalités de retard .. – Comptabilisation des remplacements par composants .. – Comptabilisation des opérations de défiscalisation .. Comptabilisation des pénalités de retard L’obligation de l’entrepreneur de livrer la chose dans le délai prévu contractuellement est…
…autres immo. Fin. – montant brut totaux partiels détails RESSOURCES en milliers d’euros détails opérations de défiscalisation – prêts SCCC – dépréciation (Actif) opérations de défiscalisation – autres immo. Fin. dépréciation (Actif) subventions : défiscalisation – montant net dettes financières nettes : défiscalisation emprunts restant à réaliser sur opération de défiscalisation totaux partiels Fonds propres investis dans la défiscalisation DOM…
…Analyser la structure du bilan au / de la première année de location. L’analyse financière du bilan repose sur le calcul du fonds de roulement net global, du fonds de roulement d’exploitation et enfin sur la composition de la trésorerie. Calcul du fonds de roulement net global (FRNG) : capitaux permanents – actif immobilisé = fonds de roulement net global…
…pour gros entretien – créances court terme = fonds de roulement d’exploitation En conséquence, on retrouve le montant de la trésorerie : fonds de roulement net global + fonds de roulement d’exploitation = trésorerie Cette trésorerie est donc constituée de % de ressources longues et de % de ressources courtes. QUESTION : Calculer la capacité d’autofinancement et l’autofinancement net de…
…passif du bilan affecté d’un signe négatif. Analyser la structure du bilan au / de la première année de location. L’analyse du bilan repose sur le calcul du fonds de roulement net global, du fonds de roulement d’exploitation et enfin sur la composition de la trésorerie. Calcul du fonds de roulement net global (FRNG) : Les autres relations entre le…
…le fonds de roulement net global diminue car la couverture des immobilisations par des ressources longues s’est dégradée du montant du capital remboursé. La règle d’équilibre comptable des amortissements techniques et des amortissements financiers va, toutes choses égales par ailleurs, progressivement s’améliorer dans le temps au fur et à mesure de l’amortissement de l’immobilisation, reconstituant ainsi progressivement le fonds de…
…de flux monétaires : une dépense d’investissement immédiate (coût global d’acquisition, prix de revient de la construction de l’immeuble locatif) des recettes futures espérées résultant des revenus (loyers) obtenus grâce à l’investissement durant toute la durée de vie de l’investissement ou de sa détention par l’investisseur ; ces recettes futures sont des valeurs nettes. Cette situation est une…
…sa disposition : c’est le taux d’intérêt. La date d’effet du contrat d’emprunt est la date qui détermine le point de départ de l’emprunt. Il peut s’agir : de la date de versement du capital de la date du dernier signataire du contrat de prêt de la date de signature du prêteur de capitaux de la date de fin de…
…cash-flow au bilan de l’entreprise Hlm ACTIF PASSIF SITUATION NETTE dépréciation des immobilisations, nettes de reprises résultat de l’exercice amortissements dérogatoires SUBVENTIONS ACTIF IMMOBILISÉ subventions virées au résultat PROVISIONS provisions pour risques et charges, nettes de reprises amortissement des immobilisations, nets des reprises DETTES FINANCIÈRES provisions pour dépréciation, nettes de reprises provisions pour dépréciation, nettes de reprises remboursement du capital…
L’amortissement des immobilisations locatives Hlm Rappel des principes de base de l’amortissement des immobilisations Le cas particulier des immeubles locatifs Hlm La règle de l’équilibre des amortissements techniques et financiers Exemple d’application de la règle de l’équilibre des amortissements techniques et financier La production d’immobilisations par l’entreprise Hlm Définition de la production immobilisée des entreprises Hlm Valorisation de la production…
…variation du fonds de roulement net global et la variation des besoins en fonds de roulement (fonds de roulement exploitation – construction accession, fonds de roulement exploitation – locatif et gestion de prêts, fonds de roulement hors exploitation) et de la trésorerie le tableau de l’actif réalisable et du passif exigible établi dans les quatre mois qui suivent la clôture…