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Résultat financier

La formation du résultat de l’exercice

La formation du résultat de l'exercice

résultat intermédiaire : CF = charges du résultat financier du compte de résultat PF = produits du résultat financier du compte de résultat CE = charges du résultat d’exploitation du compte de résultat PE = produits du résultat d’exploitation du compte de résultat CX = charges du résultat exceptionnel du compte de résultat PX = produits du résultat exceptionnel du…

Comprendre les principaux mécanismes comptables des entreprises HLM

Comprendre les principaux mécanismes comptables des entreprises HLM

…CHARGES = PASSIF + PRODUITS EMPLOIS = RESSOURCES si résultat nul Balance des comptes À partir de la balance des comptes, on construit les comptes financiers en faisant ainsi apparaître un résultat généralement non nul tel que : * PRODUITS – CHARGES = RÉSULTAT * Ici résultat bénéficiaire car P > C et P = C + R On en…

La vente de logements locatifs Hlm

La vente de logements locatifs Hlm

la somme de la plus-value et du résultat déficitaire de l’exercice, soit encore T (- T – T). Les autres relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm Le résultat comptable de l’opération de cession, T, s’explique de la manière suivante : plus-value nette T quote-part de subventions T – indemnités de rembt. anticipé – T = résultat

L’autofinancement de l’exercice

L'autofinancement de l'exercice

le calcul de l’autofinancement net à partir de l’EBE, ne sont donc pas retenus les éléments ne comportant pas de contrepartie financière, immédiate ou future. Schéma. : De l’EBE à l’autofinancement net Hlm AUTOFINANCEMENT NET HLM EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION REMBOURSEMENTS DES EMPRUNTS LOCATIFS RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DIVERSES RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DIVERSES RÉSULTAT FINANCIER RÉSULTAT FINANCIER Quotes-parts de résultat sur opérations…

La maintenance du patrimoine locatif Hlm

La maintenance du patrimoine locatif Hlm

en partie sur l’affectation du cash-flow au bilan de l’entreprise Hlm. Les autres relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm. L’affectation du résultat de l’exercice au bilan de l’entreprise Hlm Le résultat de l’exercice, excédentaire ou déficitaire, est constaté simultanément au compte de résultat et au passif du bilan de l’entreprise Hlm. Au bilan, le résultat de…

Le compte de résultat de l’entreprise Hlm

Le compte de résultat de l'entreprise Hlm

Le compte de résultat de l’entreprise Hlm Le compte de résultat : définition et structure Les opérations d’exploitation Les produits d’exploitation Les charges d’exploitation Les opérations financières Les produits financiers Les charges financières Les opérations exceptionnelles Les produits exceptionnels Les charges exceptionnelles Les autres postes du compte de résultat Hlm Les informations complémentaires Évaluation des masses du compte de résultat

L’amortissement des immobilisations locatives Hlm

L’amortissement des immobilisations locatives Hlm

projection. Les relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm : les emplois longs TABLEAU DE RAPPROCHEMENT DES AMORTISSEMENTS TECHNIQUES ET FINANCIERS rang Amortissements cumulés de l’immobilisation Amortissements dérogatoires Réseve pour couverture des immobilisations non amortissables AMORTISSEMENT TECHNIQUE (AT) Remboursements cumulés des emprunts Subventions virées au compte de résultat Amortissements financiers courus et non échus AMORTISSEMENT FINANCIER (AF)…

Gestion courante des logements locatifs familiaux

Gestion courante des logements locatifs familiaux

l’actif et du passif par l’affectation, au passif, de ce résultat. Dans le cas présent, le résultat de l’exercice est déficitaire de T. Ce résultat déficitaire est, par conséquent, comptabilisé simultanément en produits du compte de résultat et au passif du bilan affecté d’un signe négatif. Les autres relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm QUESTION :…

La problématique de la vente en bloc de logements

La problématique de la vente en bloc de logements

…Montant brut subventions ( à , ) Virées au résultat – montant net Subventions virées au résultat fin montant net après vente – – Dettes financière construction ( à ) Montant remboursé – capital restant dû Capital restant dû transféré fin montant net après vente – – ICNE Frais financiers solde des frais financiers AFCNE (extra comptable) Capital remboursé solde…

La décision d’investir dans le domaine de l’immobilier locatif

La décision d'investir dans le domaine de l'immobilier locatif

Taux d’actualisation financier et prime de risque Dans le cas spécifique des entreprises Hlm,options au moins sont possibles pour la détermination du taux d’actualisation financier :  Pour les entreprises Hlm qui disposent d’un potentiel financier à moyen et long terme et donc d’une trésorerie longue disponible génératrice de produits financiers, le taux d’actualisation financier pourrait être rapproché de celui…

Les intérêts des emprunts

Les intérêts des emprunts

l’actif du bilan le compte « intérêts compensateurs » des charges d’intérêts du compte de résultat le compte « transferts de charges financières – intérêts compensateurs » des transferts de charges financières en produits du compte de résultat le compte « dotation aux amortissements des intérêts compensateurs à répartir » des charges financières du compte de résultat. Le principe retenu…

Les relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm : les ressources longues

Les relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm : les ressources longues

de trésorerie… Une ventilation par destination erronée est donc susceptible de fausser l’analyse financière de l’entreprise Hlm, voire le résultat comptable de l’exercice par le biais de l’amortissement dérogatoire. L’état récapitulatif des dettes financières présente la structure suivante et nécessite plusieurs précisions complémentaires. Tableau. : L’état récapitulatif des dettes financières Cet écart « amortissement technique – amortissement financier » sera…

Gestion courante des logements locatifs familiaux

Gestion courante des logements locatifs familiaux

total actif intérêts courus non échus total passif COMPTE DE RÉSULTAT DE L’EXERCICE CHARGES frais de gestion dépenses de GR TFPB frais financiers CDC frais financiers CIL dotation aux amortissements PRODUITS loyers logements loyers parkings quote-part de subventions virées CR RÉSULTAT – déficit total charges total produits Le passage de la balance aux comptes financiers (compte de résultat et bilan)…

La démolition de logements locatifs Hlm

La démolition de logements locatifs Hlm

se traduit simultanément en charges par l’annulation du total des quotes-parts de subvention virées au résultat remboursement du capital restant dû comptabilisé en dettes financières, éventuellement complété par le paiement de pénalités de remboursement anticipé comptabilisées en charges financières. L’état récapitulatif des emprunts est modifié. Voir le paragraphe…. Les autres relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm…

Simulation du compte de résultat et du bilan de l’entreprise Hlm CITADIS

Simulation du compte de résultat et du bilan de l'entreprise Hlm CITADIS

RÉSULTAT DE L’EXERCICE CHARGES frais de gestion dépenses de GE PRODUITS frais financiers CDC frais financiers CIL dotation aux amortissements dotation provision pour GE total charges loyers logements loyers parkings reprise sur provision pour GE quote-part de subventions virées CR RÉSULTAT – déficit total produits Calcul des loyers des logements et des stationnements : même raisonnement qu’en ce qui concerne…

Vente de l’opération DOMUS

Vente de l’opération DOMUS

en dettes financières. Le résultat bénéficiaire de T s’explique de la manière suivante : + + + = résultat au // avant la vente plus-value de cession quotes-parts de subventions virées au résultat dotation PGE non constituée pénalités de remboursement anticipé résultat au // après la vente + + + – Le bilan de l’entreprise Hlm CITADIS à l’issue de…

Les autres relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm

Les autres relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm

provisions sur le résultat de l’exercice Les autres relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm AVANT DOTATIONS AUX PROVISIONS APRÈS DOTATIONS AUX PROVISIONS BILAN actif BILAN passif actif résultat bénéficiaire avant dotations aux provisions passif résultat bénéficiaire après dotations aux provisions dotations aux provisions pour risques et charges actif immobilisé – actif circulant provisions pour dépréciation d’actif…

L’évaluation du potentiel financier et du fonds de roulement à terminaison

L’évaluation du potentiel financier et du fonds de roulement à terminaison

ci-dessous développe ces deux concepts indissociables de valeur financière et de valeur patrimoniale de l’entreprise Hlm. Schéma . : La valeur d’une entreprise Hlm Objectif de l’actionnaire : entreprise financièrement autonome existence d’un POTENTIEL FINANCIER SUFFISANT pour faire face aux besoins de l’entreprise Hlm valeur FINANCIÈRE existence d’un CASH-FLOW SUFFISANT pour alimenter le potentiel financier VALEUR d’une entreprise immobilière locative…

Gestion courante des logements locatifs familiaux

Gestion courante des logements locatifs familiaux

charges et des produits en constatant un résultat, bénéficiaire ou déficitaire • l’équilibre de l’actif et du passif par l’affectation, au passif, de ce résultat. Dans le cas présent, le résultat de l’exercice est déficitaire de €. Ce résultat déficitaire est, par conséquent, comptabilisé simultanément en produits du compte de résultat et au passif du bilan affecté d’un signe négatif….

Frais financiers et prix de revient d’une immobilisation locative

Frais financiers et prix de revient d’une immobilisation locative

Frais financiers et prix de revient d’une immobilisation locative Principes généraux, calculs et comptabilisation des frais financiers intercalaires Principes généraux des frais financiers intercalaires Exemple de calcul des frais financiers intercalaires Principes généraux de comptabilisation des frais financiers intercalaires Le cas particulier des prêts locatifs aidés avec préfinancement Principes généraux et calculs Exemple de calcul des intérêts intercalaires Principes généraux…

L’organisation comptable Hlm

L'organisation comptable Hlm

clients en liaison avec la comptabilité clients et le journal de facturation… Les états financiers A côté de la comptabilité générale, la comptabilité financière a pour objectif de mettre en forme des états financiers de synthèse destinés à fournir périodiquement des informations aux dirigeants, aux actionnaires et aux tiers sur la situation financière de l’entreprise Hlm. Ces informations financières constituent…

L’opportunité financière d’un investissement ou d’un désinvestissement immobilier locatif

L’opportunité financière d’un investissement ou d’un désinvestissement immobilier locatif

L’opportunité financière d’un investissement ou d’un désinvestissement immobilier locatif Les outils financiers d’analyse La VAN des fonds propres investis L’indice de profitabilité des fonds propres investis Le délai de récupération actualisé des fonds propres investis Le taux de rentabilité interne des fonds propres investis extrait . L’opportunité financière d’un investissement ou d’un désinvestissement immobilier locatif Le propos consiste à juger…

Les immobilisations locatives et leur financement

Les immobilisations locatives et leur financement

ou externe, renouvellement de composants, investissements de structure et financiers, arbitrage de dette financière…) RÔLES DE LA GOUVERNANCE Gardien de la surface financière de l’entreprise : La question est de savoir si le niveau de ressources internes disponibles est suffisant à la date d’arrêté du bilan et pour les exercices ultérieurs ? Financièrement, cette question conduit à l’évaluation du montant…

Réglementation et organisation comptables Hlm

Réglementation et organisation comptables Hlm

…CHARGES = RÉSULTAT alors on obtient l’égalité fondamentale suivante : Le bilan Hlm : équilibre et structure EMPLOIS = RESSOURCES = PRODUITS CHARGES au niveau du compte de résultat RÉSULTAT PASSIF ACTIF au niveau du bilan = RÉSULTAT Le système de base de la comptabilité générale peut donc se résumer de la manière suivante : Schéma. : Système de base…

Corrections des tests

Corrections des tests

…bénéficiaire (profits) ou déficitaire (pertes). On en déduit par conséquent le système d’équations suivant si l’on fait abstraction dans un premier temps du résultat de l’entreprise (profits ou pertes) : au niveau du bilan au niveau du compte de résultat EMPLOIS = RESSOURCES ACTIF = PASSIF CHARGES = PRODUITS En faisant de nouveau abstraction du résultat de l’entreprise, on retrouve…

Les relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm : les emplois longs

Les relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm : les emplois longs

Les relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm : les emplois longs. Les relations entre le bilan et le compte de résultat Hlm : les emplois longs. L’évaluation de l’actif immobilisé. Les immobilisations locatives Hlm. L’amortissement des immobilisations locatives Hlm. La production d’immobilisations par l’entreprise Hlm. Frais financiers et prix de revient d’une immobilisation locative Les relations…

La problématique budgétaire dans une entreprise HLM

La problématique budgétaire dans une entreprise HLM

résultat et d’un tableau de financement prévisionnels à fin d’exercice. Le compte de résultat prévisionnel est présenté comme le compte de résultat prévu à l’article L – du Code de Commerce. Le budget présente un caractère évaluatif. » . Budget et gestion budgétaire Le budget est donc clairement constitué d’un compte de résultat prévisionnel et d’un tableau de financement prévisionnel…

Etude de cas de l’entreprise HLM Citadis

Etude de cas de l'entreprise HLM Citadis

gestion courante Les tableaux financiers d’amortissement : TABLEAU D’AMORTISSEMENT FINANCIERTABLEAU D’AMORTISSEMENT FINANCIER annéetotauxcapital rembourséintérêts payéséchéancecapital restant dûdatetotauxcapital rembourséintérêts payéséchéancecapital restant dûLE CAS CITADIS : gestion courante Les tableaux financiers d’amortissement : exemple de l’emprunt principal Tableau d’amortissement financier capital rembourséintérêts payéséchances totalesLE CAS CITADIS : gestion courante La prise en compte des charges financières et non des intérêts payés :…

La représentation comptable du bilan Hlm

La représentation comptable du bilan Hlm

de trésorerie importants et durables destinés à assurer un appoint permanent de produits financiers, est comptabilisée en titres immobilisés décrits en immobilisations financières. Une attention toute particulière devra être portée à ces placements à long terme inscrits en immobilisations financières et s’interroger sur l’opportunité, ou non, de les reclasser en trésorerie du point de vue de l’analyse financière. Les entreprises…

L’amortissement des immobilisations par composants

L’amortissement des immobilisations par composants

résultat . Total amortissements dits financiers Écart AT-AF (+-) Ce dernier tableau, synthèse des deux précédents en ce qui concerne l’amortissement locatif comptabilisé, y compris les amortissements dérogatoires, et le remboursement des emprunts des opérations locatives, est complété par les amortissements financiers courus et non échus, les subventions affectées au secteur locatif et transférées au résultat et enfin par la…

La règle de l’équilibre des amortissements techniques et financiers des opérations locatives

La règle de l’équilibre des amortissements techniques et financiers des opérations locatives

de résultat. Le remboursement cumulé des emprunts locatifs est disponible à l’état récapitulatif des dettes financières (état du passif), colonne « remboursements opérés », ligne « opérations locatives, financement définitif », total échéances. Le montant des subventions virées au résultat est directement appréhendé au passif du bilan (subventions transférables inscrites en résultat) pour les subventions notifiées en vue du financement…

Le calcul des fonds de roulement

Le calcul des fonds de roulement

…capital, réserves et report à nouveau – immobilisations financières – montant net – produits financiers – charges de personnel – valeur nette comptable des éléments d’actif cédés – valeurs mobilières de placements et disponibilités – subventions d’investissement inscrites au résultat – reprise sur provisions pour grosses réparations – résultat de l’exercice – charges d’intérêts – immobilisations corporelles en cours –…

Vente de l’opération Domus

Vente de l'opération Domus

…capital restant dû emprunts trésorerie intérêts courus non échus intérêts courus non échus total actif total passif – – – COMPTE DE RÉSULTAT DE L’EXERCICE CHARGES frais de gestion dépenses de GE TFPB PRODUITS frais financiers CDC frais financiers CIL pénalités remboursement anticipé dotation aux amortissements loyers logements loyers parkings dotation provision pour GE VNC actifs cédés RÉSULTAT – bénéfice…

Les équilibres du bilan Hlm

Les équilibres du bilan Hlm

surtout parce que la santé financière d’une entreprise Hlm s’apprécie aussi à partir des ressources financières dégagées annuellement par l’exploitation (autofinancement net et cash-flow). Schéma. : Le fonds de roulement net global Situation Situation HAUT DE BILAN ACTIF PASSIF HAUT DE BILAN ACTIF PASSIF situation nette situation nette subventions subventions provisions provisions immobilisations immobilisations dettes financières dettes financières fonds de…

L’organisation de la décision d’investir ou de désinvestir

L’organisation de la décision d’investir ou de désinvestir

…le responsable du programme en cohérence avec les travaux de livraison comptable menés par la Direction Financière de l’entreprise. Il s’agit ici de fiabiliser les fiches de situation financière et comptable et d’estimation du potentiel financier de l’entreprise Hlm. En effet, seule cette analyse permet de déterminer au mieux le volume des fonds propres réellement investis dans l’opération et, en…

Le calcul des fonds de roulement

Le calcul des fonds de roulement

…foncières – montant net s ubventions opérations locatives – financement définitif m ontant net dettes financières nettes – réserves foncières dettes financières nettes : opérations locatives : crédits-relais, avances dettes financières nettes : opérations locatives : financem ents définitifs I. CAPITAUX PROPRES CORRIGES (+) agencements et aménagem ents de terrains – m ontant net constructions locatives (sols propre et d’autrui)…

Les principes de l’analyse des flux monétaires dans l’entreprise HLM

Les principes de l'analyse des flux monétaires dans l'entreprise HLM

: pouvoir comparer des flux non disponibles au même moment et rechercher l’équivalent de chacun d’entre eux à une date commune. Pour calculer la rentabilité ou le coût d’une opération financière, il va falloir définir un indicateur financier commun, un standard financier représentatif du coût ou de la rentabilité, indépendant de la nature de l’opération financière et de la périodicité…

Les points-clés du bilan Hlm

Les points-clés du bilan Hlm

internes et frais biais des dettes fournisseurs financiers) – en produits du compte d’immobilisations qui peuvent être de résultat (compte ) importantes en fin d’exercice. Fvoir Tableau – Production immobilisée (compte ) de l’Annexe (État II) la présence d’une activité de maîtrise d’ouvrage locative nécessite une analyse des fiches de situation financière et comptable et une analyse financière dite à…

Le bilan Hlm : équilibre et structure

Le bilan Hlm : équilibre et structure

intérêts compensateurs… certains enfin constituent des ressources directes de trésorerie sous forme de concours bancaires courants. Deux tableaux complètent les dettes financières du passif du bilan : l’état des dettes des documents annuels légaux l’état des dettes financières des états réglementaires. Ce dernier est un document incontournable de l’analyse financière…. L’actif immobilisé Les immobilisations comprennent tous les biens et valeurs…

L’état récapitulatif des dettes financières

L’état récapitulatif des dettes financières

de l’état récapitulatif des dettes financières extrait La comptabilisation des immobilisations par composants. L’état récapitulatif des dettes financières La comptabilisation des immobilisations par composants présente assez peu d’impact sur les dettes financières inscrites au passif du bilan, mais induit quelques novations sur le classement de la dette financière par destination, notamment en ce qui concerne l’état récapitulatif des dettes financières…

Le financement de l’usufruit locatif social

Le financement de l’usufruit locatif social

Parfois, les collectivités locales tentent d’obtenir des réservations de logements alors même qu’elles n’ont accordé aucune garantie financière ! Un arbitrage financier s’impose ici au sujet de l’usufruit locatif social entre : o d’une part, l’octroi d’une garantie financière du PLS par la collectivité locale, financièrement gratuite, en contrepartie de réservations de logements, mais aussi d’un taux d’intérêt standard du…

L’évaluation de la surface financière d’une entreprise Hlm

L'évaluation de la surface financière d'une entreprise Hlm

équilibres du bilan Hlm La surface financière d’une entreprise Hlm s’apprécie, en général, à partir des différents équilibres de son bilan que traduisent les fonds de roulement, outils d’analyse financière privilégiés du bilan Hlm. Ce n’est bien évidemment le seul indicateur financier global, d’autres indicateurs liés notamment au compte de résultat de l’entreprise. On appelle FONDS DE ROULEMENT la différence…

Aides fiscales à l’investissement dans les DOM et calcul du potentiel financier

Aides fiscales à l'investissement dans les DOM et calcul du potentiel financier

flux monétaires (ème partie) puis, d’autre part, les techniques financières en matière d’investissement (ème partie) qui seront utiles à la compréhension de la dernière de cet ouvrage. La partie relative aux principes de l’analyse des flux monétaires est fort utile pour la réflexion sur les arbitrages de dette financière/fonds propres qui constituent une des utilisations du potentiel financier. Ces parties…

L’opportunité financière de désinvestir

L’opportunité financière de désinvestir

est nécessaire pour juger de l’opportunité financière d’un projet d’investissement, mais peut-être pas totalement suffisante. En effet, cette estimation devrait être par exemple utilement complétée, d’un point de vue strictement financier, par le positionnement des cash-flows d’exploitation ramenés au revenu brut réel. Autrement dit, le niveau d’autofinancement net rapporté aux loyers est-il suffisant pour l’entreprise Hlm. .. L’opportunité financière de…

Le financement des immobilisations locatives Hlm

Le financement des immobilisations locatives Hlm

clore temporairement ce rappel concernant les dettes financières, que le seul mouvement occasionné par le remboursement des emprunts est un mouvement de trésorerie : diminution des dettes financières au passif égale à la diminution des disponibilités à l’actif. Les comptes de subventions d’investissement fonctionnent différemment des comptes de dettes financières. En premier lieu, le compte de subventions d’investissement est utilisé…

Les techniques financières en matière d’investissement

Les techniques financières en matière d’investissement

. Les techniques financières en matière d’investissement . La valeur actuelle nette . L’indice de profitabilité . Le délai de récupération actualisé . Le taux de rentabilité interne . Conclusions sur les techniques financières en matière d’investissement L’ambition de ce chapitre n’est pas de développer de manière approfondie les différentes techniques et les différents outils, associés à des mathématiques financières,…

Les principales spécificités fiscales des entreprises Hlm

Les principales spécificités fiscales des entreprises Hlm

…Hlm : équilibre et structure Indiquer le Indiquer par ou – comment vont évoluer les blocs n° du mouveactif passif charges produits ment L’entreprise reçoit une facture d’entretien courant qu’elle paiera dans jours Une quote-part de subvention d’investissement est virée au résultat de l’exercice Une subvention pour travaux d’exploitation est encaissée L’entreprise Hlm constate le résultat déficitaire de l’exercice L’entreprise…

Le calcul du fonds de roulement net global « explicite »

Le calcul du fonds de roulement net global « explicite »

…Les Éditions de l’Immobilier Social – . suffit de compléter l’état préparatoire relatif aux dettes financières. Signalons, à toutes fins utiles, que les ACNE sont désormais une mention obligatoire de l’état récapitulatif des emprunts. Tableau . : Tableau préparatoire à état récapitulatif simplifié des dettes financières l’analyse montants réalisés rembours. cumulés échéances rembours. par anticipation dettes financières nettes =– financière…

Les renseignements fournis par la comptabilité budgétaire des investissements immobiliers locatifs

Les renseignements fournis par la comptabilité budgétaire des investissements immobiliers locatifs

sur les financements-relais encaissés, soulignant ainsi le caractère provisoire de ce financement d’attente et la nécessité d’y substituer rapidement des financements définitifs. Le degré de précision et d’actualisation des fiches de situation financière et comptable est un bon révélateur du niveau de management financier atteint par l’entreprise Hlm. L’incidence sur les frais et produits financiers est considérable. Ajoutons enfin que…

Le cycle de vie d’un investissement immobilier locatif

Le cycle de vie d’un investissement immobilier locatif

…qui s’exercent aujourd’hui sur les équilibres financiers des entreprises Hlm les obligent à partitionner leurs immeubles de rapport en fonction du degré de risques qu’ils représentent (financiers, sociaux, localisation, réinvestissements successifs…) et ainsi à découvrir, conséquence inattendue, que les investissements immobiliers locatifs Hlm, comme n’importe quel investissement dans l’usage où il se trouve, sont soumis à un véritable cycle de…